Полёт нормальный. РГО уже выполнили план по гарантиям на 77% в условиях снижения спроса на кредиты МСП

Дата публикации: 18.12.2024

Региональные гарантийные организации (РГО) по итогам 3-го квартала 2024 года выполнили годовой план примерно на 77%. В тройке лидеров по капиталу Москва, Санкт-Петербург и Свердловская область. Между тем спрос на кредиты со стороны малого бизнеса сокращается, – констатирует в авторской колонке специально для Национального банковского журнала Павел САМИЕВ, генеральный директор Аналитического агентства «БизнесДром», председатель комитета «ОПОРЫ РОССИИ» по финансовым рынкам.

Корпорация МСП опубликовала информацию о поручительствах, выданных региональными гарантийными организациями малому и среднему бизнесу, по итогам третьего квартала 2024 года. План по всем РГО выполнен на 77%: фактический объём выданных гарантий составил 102,5 млрд рублей, а было запланировано на весь год 133,3 млрд рублей. Таким образом, можно считать, что в целом план выполняется.

Однако высокие ставки сделали своё дело, и такой радужной картины, какая была в 2023 году, мы уже не увидим. Напомним, что в 2023 году план по выдаче гарантий был заявлен на уровне 82,54 млрд рублей, но уже по итогам 3 квартала РГО выдали предпринимателям 144,7 млрд рублей. Скорее всего, перевыполнение плана не было связано с качеством прогноза или ошибкой – спрос на кредиты со стороны бизнеса в прошлом году в целом всех весьма удивил. Такого ажиотажа не ожидали ни в ЦБ, ни в правительстве.

В Топ-5 РГО по размеру капитала по итогам 3-го квартала 2024 года вошли: Москва, Санкт-Петербург, Свердловская область, Московская область и Ханты-Мансийский автономный округ – Югра. В 2023 году Топ-5 выглядел следующим образом: Москва, Санкт-Петербург, Новосибирская область, Московская область, Чувашская Республика.

Из данных Корпорации МСП за 3-й квартал 2024 года следует, что среди крупных РГО Югра выполнила план почти на 85%, у РГО Москвы – более 67%, у РГО Свердловской области – более 73%, у РГО Московской области – свыше 66%. В то же время РГО Санкт-Петербурга выполнила план только на 45%. В целом, если разделить все РГО по группам по размеру капитала, то видна тенденция, что небольшие РГО пока выполняют план лучше, чем крупные, но это скорее объясняется эффектом роста с низкой базы. Данные за 4-й квартал всегда очень важны, на него обычно приходится значительный объём выдачи, а результаты года покажут корректность планирования в сегменте кредитов с поручительствами РГО.

Между тем всё больше и больше появляется признаков, что кредитование МСП стагнирует и даже имеет тенденцию к сокращению. Так, в сентябре 2024 года предприниматели получили кредитов на сумму 1,32 трлн рублей, что почти на 16% меньше, чем в сентябре прошлого года. Пиковым месяцем в этом году оказался май, в течение которого банки выдали 1,96 трлн рублей. С тех пор ежемесячные объёмы только сокращаются.

Стоит сказать и об объёме просроченной задолженности. На 1 октября 2024 года в абсолютном выражении она составила около 670 млн рублей, что на 16% больше, чем в аналогичном периоде 2023 года, хотя ни о каком взрывном росте «просрочки» речи не идёт. Доля просроченной задолженности в портфеле банков в РФ составляет 4,7% на 1 октября 2024 года, что даже меньше, чем 5% на аналогичную дату прошлого года. Но по отдельным сегментам ситуация неровная – так, с начала 2024 года просроченная задолженность в сегменте ИП удвоилась. Беспокойство вызывает также уровень просроченной задолженности в производственных отраслях – как правило, он выше 10%. Всё больше появляется прогнозов экспертов, что 2025 год может стать годом дефолтов.

Кредитный портфель банков также показывает признаки стагнации. Если за 9 месяцев 2023 года портфель вырос почти на 20% – до 11,51 трлн рублей, то за 9 месяцев этого года уже менее, чем на 14% – до 14,15 трлн рублей.

О замедлении темпов кредитования сектора говорится и в бюллетене Банка России «О трендах», который вышел 15 октября 2024 года. «Вместе с тем банки сохраняют высокий аппетит к риску. В частности, они ужесточают неценовые условия кредитования только в силу возросших макропруденциальных требований», – отмечается в документе. В ЦБ также отметили, что «бизнес стал чаще занимать на оборотные цели, а не на инвестиционные».

Наконец, стоит сказать о таком индикаторе, как Индекс Опоры RSBI, который демонстрирует деловую активность малого и среднего бизнеса. В мае 2024 года Индекс обновил исторический максимум, отражая рекордное ускорение бизнес-активности, поднявшись до 58,1 пунктов. Однако уже по итогам сентября значение Индекса опустилось до 55,2 пунктов. Более того, компонента «Кредиты» продолжает дрейфовать, показывая сдержанный спрос на кредиты из-за высоких ставок, как мы уже упомянули выше. Как было отмечено в презентации, общий спрос компаний на кредиты в сентябре практически не изменился, составив 36%, – это ниже среднего уровня за последние 3 года (38%).

Если говорить о прогнозе на четвертый квартал 2024 года, то спрос на кредиты со стороны МСП, совершенно очевидно, будет и дальше сокращаться. Сейчас план по поручительствам выполняется, но есть риск резкого обвала спроса на кредиты в 4-ом квартале. Согласно недавним опросам Банка России, предприниматели заявили, что доступность кредитов оказалась минимальной за последние 5 лет. Поэтому именно сейчас необходимо не сворачивать, а расширять гарантийную поддержку со стороны РГО. Для многих микро- и малых предприятий, особенно производственных, поддержка со стороны государства в условиях высоких ставок – это единственный шанс не закрыть бизнес.

Источник публикации: Национальный банковский журнал